Forex trading

Sedan millenieskiftet har forexhandeln formlingen exploderat bland vanliga hobbyhandlare och småskaliga yrkesmässiga handlare. Detta beror till stor del på att pålitliga och välfungerande handelsplattformar har blivit tillgängliga på internet via seriösa nätmäklare. Att ägna sig åt valutahandel är numera lätttillgängligt och kräver inte heller något stort startkapital. Plattformarna på nätet har också hjälpt till att sänka avgifter, spreads och andra kostnader för handlaren.

Här är några exempel på varför så många hobbyhandlare gillar forexhandel:

  • Likviditeten är enormt hög om man väljer att handla med de viktigaste valutaparen.
  • Forexhandel är tillgänglig dygnet runt, så man kan skräddarsy sin strategi för att passa ens övriga liv och åttaganden.
  • Forexmarknaden erbjuder stor variation. Om du har tröttnat på de dominerande valutaparen och längtar efter att handla med mer ovanliga valutor och valutapar finns det massor att välja mellan. Nu för tiden går det också att handla med kryptovaluta; både renodlade kryptovalutapar och sådana där bara ena valutan är kryptovaluta.
  • Du väljer själv hur snabba eller långsiktiga affärer du vill göra. För den som gillar ett högt tempo är FX marknaden en härlig plats, men det går även att ägna sig åt mer långsiktig handeln för den som så önskar. (Vid långsiktig handel gäller det att välja rätt mäklare för det, så att man inte slösar pengar på övernattningsavgifter.)
  • Många nätmäklare låter dig komma igång utan att kräva att du gör någon stor första insättning. Du kan alltså göra en liten första insättning för att prova på forexhandel.
  • Många nätmäklare erbjuder hävstångshandel. Detta innebär att man handlar på kredit. Det är lockande, eftersom man bara behöver ett litet startkapital för att kunna tjäna signifikanta belopp på pyttesmå rörelser på valutamarknaden. Samtidigt är det förstås mycket riskfyllt, eftersom du kan förlora pengar du aldrig haft och bli skyldig mäklaren pengar.
  • Det finns nätmäklare där du inte betalar kommission på handeln eftersom de istället tjänar sina pengar på bid/ask spread.

Grundläggande information om valutahandel

Grundkonceptet för FX trading är att man köper en valuta och betalar med en annan valuta. Genom att korrekt förutsäga hur olika valutakurser kommer att röra sig i förhållande till varandra kan man gå med vinst genom att köpa och sälja valutor vid rätt tillfällen.

Vad är en FX broker?

En FX broker är en mäklare för valutahandel. Det går att ägna sig åt valutahandel utan blanda in någon mäklare, till exempel genom att köpa valuta direkt från en privatperson och sedan sälja den vidare till någon annan. Dagens moderna FX handel för hobbyhandlare brukar dock i stort sätt alltid innebära att man skaffar sig ett konto hos en mäklare på internet och sedan gör sin handel på den plattform de tillhandahåller. Det finns många olika nätmäklare att välja mellan för den som vill ägna sig åt valutahandel online.

Vilken handelsplattform är bäst för valutahandel?

Det går inte att kategoriskt säga vilken handelsplattform som är bäst, eftersom det till stor del beror på dina personliga preferenser. Längre ned på den här sidan kan du hitta tips på punkter som är bra att tänka på när man väljer handelsplattform.

När kan man ägna sig åt forexhandel?

På internet kan du hitta mäklare och handelsplattformar där valutahandel sker dygnet runt.

Samtidigt är det bra att vara medveten om att vissa stora dominerande marknader för storskalig valutahandel håller sig till specifika öppettider, och dessa öppettider kan indirekt påverka valutakurser, särskilt kring öppning och stängning.

Exempel på viktiga öppettider, angivna i Greenwich Mean Time (GMT).

  • Asian Session: 23-08 GMT vardagar. Domineras av Tokyo, där handeln vanligen startar strax efter 23 GMT.
  • Euopean Session: 07-16 GMT vardagar. Domineras av London.
  • North American Session: Noon-20 GMT vardagar. Domineras av New York City.

Vad är pips?

Den enhet som används för FX handel är pips (en pip, flera pips).

En pip är den minsta möjliga rörelse som en valutakurs kan göra på den konventionella valutamarknaden.

För valutan USD är 1 pip = 0,0001 USD

Det är vanligast att en pip motsvarar den fjärde decimalen, men det finns undantag, så kontrollera alltid vad som gäller för de valutor och valutapar du är intresserad av att handla med.

Hur länge har det funnits valutahandel?

De äldsta beläggen för valutahandel är mycket gamla och sträcker sig tillbaka till åtminstone det antika Grekland. I Talmud och Bibelns Gamla Testamente nämns valutahandlare som lever och verkar i Mellanöstern, och det finns egyptiska papurysrullar från cirka 259 f Kr som beskriver valutahandel i det gamla Egypten.

Den moderna, enorma och globala valutamarknad som finns idag är till stora delar resultatet av att Bretton Woodssystemet avskaffades i början av 1970-talet.

Valutapar

För år 2019 var de tio mest handlade valutaparen dessa:

  1. EUR/USD (euro/US dollar)
  2. USD/JPY (US dollar/Japanese yen)
  3. GBP/USD (British pound/US dollar)
  4. AUD/USD (Australian dollar/US dollar)
  5. USD/CAD (US dollar/Canadian dollar)
  6. USD/CNY (US dollar/Chinese renminbi)
  7. USD/CHF (US dollar/Swiss franc)
  8. USD/HKD (US dollar/Hong Kong dollar)
  9. EUR/GBP (euro/British pound sterling)
  10. USD/KRW (US dollar/South Korean won)

Som du kan se ingår USD i alla utom ett av valutaparen. Det är den viktigaste valutan på valutamarknaden och världens ledande valuta i länders valutareserver.

En fördel med att handla med de vanligaste valutaparen är att likviditeten är hög, och volatiliteten tenderar att vara lägre. Många nätmäklare erbjuder tajtare spread för de mest handlade valutaparen, särskilt de i toppen av listan.

Vill man handla med valutapar som räknas som mer exotiska – till exempel sådana som inkluderar SEK eller NOK – får man räkna med lägre likviditet och högre volatilitet, och det kan vara svårt att hitta riktigt tajta spreads.

Vad är majors?

De mest handlade valutaparen kallas för majors. Exakt var man drar gränsen varierar beroende på vem du frågar, men en vanlig riktlinje är att de fem mest handlade valutaparen är majors.

Vad är cross currency pairs?

Valutapars som inte inkluderar USD kallas för cross currency pairs. Det mest handlade av dessa är EUR/GBP.

Vad är commodity currency pairs?

Ett valutapars vars handel på FX marknaden är starkt påverkad av en viss råvara – till exempel råolja, kol eller järnmalm – brukar kallas för commodity currency. Traditionellt har till exempel AUD/USD och USD/CAD räknats som commodity currency pairs.

Kryptovaluta

På senare år har kryptovalutor slagit egenom på stor fot. För många handlare är kryptovaluta en självklar del av deras totala valutahandel, medan andra föredrar att hålla sig till traditionella valutor. Det är också en hel del handlare som enbart ägnar sig åt affärer där minst en av valutorna i valutaparet är en kryptovaluta.

Exempel på välkända kryptovalutor:

  • Bitcoin
  • Litecoin
  • Ethereum
  • Ripple

Kryptovaluta handlas oftast med USD som den andra delen av valutaparet. Det finns dock sajter där man också kan handla med renodlade kryptovalutapar, till exempel BTC/ETH och ETH/LTC.

Olika ordertyper på FX marknaden

Det finns flera olika ordrar som går att göra på FX marknaden, och att välja rätt order för rätt tillfälle är mycket viktigt om man vill bli en vinstgenererande handlare över tid.

De två grundtyperna är:

  • Instant order, även kallad Market order.
  • Pending order

Instant betyder omedelbara på engelska, och en instant order är just det: avsedd att utföras så snart det är möjligt att utföra den. På en likvid marknad genomförs de blixtsnabbt till rådande marknadspris.

Pending orders är order som ligger och vilar i bakgrunden och bara genomförs om vissa specifika villkor uppfylls. Exempel på vanliga pending orders är ”stop loss” och ”take profit” (limit order).

Vad är stop loss?

En stop loss är en i förhand angiven prispunkt där du vill att din position ska stängas. Stop loss används för att automatiskt begränsa förluster. Du kan till exempel ange att om värdet på EUR i förhållande till USD går ned till en viss punkt ska din position med EUR säljas av. På så vis slipper du oroa dig för att bli sittande med EUR. Du behöver inte själv hela tiden oroligt kontrollera växelkursen, utan kan lita på att din EUR position automatiskt kommer att bjudas ut till försäljning om den angivna prispunkten nås.

Stop loss är ett viktigt verktyg för att hantera risk, men har också sina nackdelar. Som människa kan du till exempel ha möjlighet att inse att en plötslig skarp dipp på marknaden bara kommer att vara tillfällig, men en stop loss tar inte någon sådan hänsyn. När många handlare har satt stop loss kring samma punkt kan det leda till att massor av en viss valuta bjuds ut till försäljning samtidigt, vilket ytterligare pressar ned priset om det inte finns tillräckligt med villiga köpare vid den punkten.

Vad är garanterad stop loss?

Vissa mäklare erbjuder garanterad stop loss. De garanterar då att din position kommer att stängas vid den punkt du ställt in. Finns det inte någon köpare vid den punkten går mäklaren själv in. Du som handlare hålls alltså skadelös.

När en stop loss inte är garanterad finns en risk för att försäljningen sker under den angivna punkten, för att det helt enkelt inte gick att matcha ordern med någon köpare vid den angivna punkten.

Vad är trailing stop?

Med ett trailing stop anger du att mäklaren ska låta din stop loss röra sig i enlighet med hur marknadspriset rör sig – men bara i ena riktningen.

Så länge priset går upp kommer punkten för din stop loss också att gå upp, men den kommer inte att följa med ner igen om priset går ned.

En trailing stop används för att hämta hem vinster snabbt om priset börjar sjunka.

Vad är en take profit?

Med en take profit (även kallad limit order) anger du en punkt över nuvarande marknadsvärde där du vill att positionen ska stängas automatiskt. Du anger alltså att så snart priset har gått upp till en viss punkt ska positionen stängas så att du kan ta hem vinsten. Du behöver inte själv hålla koll på kursen, utan vet att positionen kommer att stängas om den når en viss punkt. Take profit är också ett smart redskap om du vet att du själv har problem med disciplinen och har svårt att manuellt sälja av när priset rör sig uppåt. Det är många som förlorat pengar på FX marknaden för att de vägrat ta hem vinster och istället suttit och hoppats på att kursen ska gå upp ännu mer.

Vad är One Cancels Other (OCO)?

En OCO order är en kombination av Stop loss och Take profit. Om en av dem triggas och utförs tas den andra ordern bort automatiskt.

När ska jag handla?

Som nämnts ovan går det idag att handla med valutor online dygnet runt, sju dagar i veckan. Det är dock bra att veta att de stora traditionella marknadsplatserna för valutahandel har mer begränsade öppettider, mer som vanliga aktiebörser. Som valutahandlare är det bra att veta när de stora marknaderna är öppn och när de är stängda, eftersom de påverkar valutakurserna. Tiderna precis efter öppning respektive strax innan stängning kan vara särskilt intressanta – och riskfyllda. Det är också viktigt att tänka på att om en marknad som är mycket viktig för ett visst valutapar är stängd kan det minska likviditeten för paret rejält, med varierande konsekvenser. En vanlig strategi bland hobbyhandlare är att bara handla i valutpar under tider då likviditeten är hög. Tider på dygnet då fler än en stor marknad är öppen är extra intressanta för vissa sorters handel. Det är till exempel en stor överlappning mellan Pacific Session och Asian Session.

Exempel på viktiga marknader, med öppettider angivna i Greenwich Mean Time (GMT). Handel sker endast på vardagar, i enlighet med lokal tid.

Viktigt: Nedanstående tider är ungefärliga och bara avsedda för att ge dig en idé om hur dygnet fortskrider i forexvärlden. Till exempel brukar handeln i Tokyo inte öppna förrän strax efter 23 GMT. I New York startar handeln 09:30 lokal tid, men US fundamental data får släppas redan 08:30 vilket kan ha stor effekt redan innan den officiella starten 09:30. Kontrollera alltid det finstilta och se till att du känner till detaljerna innan du börjar satsa riktiga pengar på forexhandel.

  • Pacific Session: Domineras av Sydney, där handeln sker 22-07 GMT. Wellington är öppen 22-06 GMT. Värt att tänka på är att på grund av datumlinjens placering öppnar handelsveckan i Australien och Nya Zeeland när det fortfarande är söndag i stora delar av resten av världen. Pacific Session är extra viktig för valutapar som inkluderar AUD.
  • Asian Session. Domineras av Tokyo, där handeln sker 23-08 GMT. Hong Kong är en annan viktig marknad; den är öppen 01-10 GMT. Asian Session är extra viktig för valutapar som inkluderar JPY.
  • Euopean Session: Domineras av London, där handlen sker 08-17 GMT. European Session är extra viktig för valutapar som inkuderar EUR och/eller GBP. Frankfurt är öppen 07-16 GMT vardagar.
  • North American Session: Domineras av New York City, där handeln sker 13-22 GMT. För Chicago gäller 14-23 GMT. North American Session är extra viktig för valutapar som inkluderar USD och/eller CAD.

Allmänt så brukar handelsdygnet mjukstarta, eftersom Asian Session och Pacific Session inte genererar så stora volymer som resten av sessionerna. Exempel på viktiga valutor är JPY, AUD och NZD, och nyheter som berör dessa kan få stort genomslag snabbt.

Frankfurt kommer igång en timme innan London, men det är egentligen först när London har öppnat som vi brukar få se de riktigt enorma volymerna. Under European Session är stora europeiska institutioner aktiva, och nyheter som rör Europa och europeiska intressen släpps och når ut.

Den period när både London och New York City handlar samtidigt har gigantisk likviditet och vi brukar få se hög volatilitet. Detta är en period som älskas av många hobbyhandlare vars strategi går ut på att tjäna pengar på små och snabba rörelser på marknaden. Många stora finansiella institutioner triggar FX kontrakt under denna period, och stora mängder så kallade ”smarta pengar” är aktiva – det vill säga pengar som kontrolleras av institutionella investerare, centralbanker, massiva fonder och exceptionellt skickliga och pålästa ”maket mavens”.

Teknisk analys

Den som använder sig av teknisk analys i sin strategi anser att tidigare aktivitet på marknaden kan användas för att korrekt förutsäga framtida aktivitet. Stora mängder data sammanställs och presenteras i form av grafer, tabeller, diagram och liknande för att försöka hitta mönster och identifiera lämpliga punkter för köp och försäljning. Idag finns det mjukvara som kan hjälpa till med att göra teknisk analys mindre krävande. Många handelsplattformar har sådana redskap inkluderade, tillsammans med resurser för den som vill lära sig mer om av vad teknisk analys är.

Den som ägnar sig åt teknisk analys tittar vanligen på grafiska presentationer av historisk data för att försöka upptäcka mönster för olika tidsspann. Man kan till exempel titta på en minut, femton minuter, fyra timmar, eller många dagar.

Indikatorer

Inom teknisk analys talar man ofta om indikatorer, som sägs avslöja vart marknaden är på väg.

Det finns företag som säljer sådana indikatorer för den som inte själv vill göra jobbet med den tekniska analysen.

Handelsplattformar för forextrading

Det finns många olika handelsplattformar att välja mellan och de har sina styrkor och svagheter.

Här är några av de mest välkända handelsplattformarna:

  • MetaTrader 4 (MT4)
  • MetaTrader 5 (MT5)
  • NinjaTrader
  • TradingView
  • AlgoTrader
  • eToro (en plattform inriktad på social handel)
  • ZuluTrade (en plattform inriktad på social handel)

Att välja mäklare för FX trading

Det finns många olika nätmäklare att välja mellan för den som vill ägna sig åt FX trading. I vissa fall är det bäst att ha konto hos flera olika för att dra nytta av deras olika styrkor.

Här nedanför hittar du några exempel på punkter som kan vara bra att ta i beaktande när man väljer mäklare för valutahandel. Du kan läsa mer på vår sida om att välja mäklare för FX trading.

  • Lag & Rätt

Vilket rättssystem reglerar den här mäklaren. Är det en seriös jurisdiktion? Inom eller utanför EU/EES? Har mäklaren erforderliga auktorisationer och licenser för att agera inom EU/EES?

  • Vad kostar det att genomföra min strategi hos den här mäklaren?

Tänk på att det kan tillkomma många olika kostnader. Gör alltid en utvärdering av totalkostnaden, istället för att ensidigt titta på någon viss kostnad. Exempel på kostnader som kan dyka upp är spreads, köpkommission, säljkommission, övernattningsavgift, insättningsavgift, uttagsavgift, inaktivitetsavgift och kreditavgift.

  • Vad kan jag handla med?

Vilket/vilka valutapar vill du handla med? Erbjuds de av denna mäklare? Hur ser det ut vad gäller spreads och eventuella andra avgifter för just dessa valutapar?

  • Plattformen

Det är viktigt att välja en välfungerande plattform som har det just du vill ha. Många mäklare och plattformar låter dig öppna ett demokonto så att du kan testa plattformen med låtsaspengar.

  • Smartphones och surfplattor

Vill du kunna nå ditt konto på din telefon eller surfplatta? Föredrar du nedladdad app eller att använda mobilens webbläsare?

  • Olika kontotyper

När man jämför olika mäklare är det viktigt att vara medveten om att vissa av dem har flera olika kontotyper, med olika villkor.

  • Hur snabbt utförs ordrar?

Hur snabbt ordrar genomförs kan spela stor roll för resultatet av din handel med valutor.

  • Hävstångshandel

Olika mäklare har olika hävstänger att erbjuda, och exakt vilken hävstång du erbjuds för en affär kan påverkas av flera faktorer. Hävstångshandel innebär att du lånar pengar från mäklaren för att genomföra affärer.

  • Kundtjänsten

Hur, när och på vilket språk kan du nå kundtjänsten? Har den gott rykte?

  • Insättningar och uttag

Är någon av de accepterade metoderna en metod som du är villig att använda? Vilka kostnader för den med sig?

Vilka gränser finns för storleken på insättningar och uttag?

Tillåts insättningar och uttag i kryptovaluta?

Hobbyhandlare eller yrkesmässig?

Inom Europeiska Unionen (och EES) finns regler på plats för att skydda vanliga konsumenter när de ägnar sig åt vissa typer av investeringar och spekulation. Det är till exempel på grund av dessa regler som hävstängerna är så små när konsumenter handlar med kryptovaluta inom EU/EES.

På grund av dessa regler har mäklaren en skyldighet att klassificera dig: är du en vanlig konsument eller är du en yrkesmässig handlare? Klassificeras man som yrkesmässig handlare får man mer frihet, och men också sämre skydd. Exakt hur klassificeringen går till kan du få veta mer om genom att kontakta en mäklare.

Hur handlas forex?

På forexmarknaden förekommer flera olika typer av kontrakt, för olika typer av valutahandel. Här är några exempel:

  • Spot Forex Contract

    Det grundläggande kontraktet för valutahandel. Passar för omedelbara transaktioner.

  • Futures Forex Contract

    Leverans och betalning ska ske vid ett framtida datum, i enlighet med kontraktet. Valutakursen spikas däremot när kontraktet ingås.

  • Currency Swap Contract

    Två parter kommer överens om att byta valuta med varandra, ofta i form av ett ömsesidigt lån.

  • Options Forex Contract

    En säljoption ger ägaren en rätt, men inte någon skyldighet, att sälja en viss mängd av en viss valuta till motparten för ett förutbestämt pris på ett förutbestämt datum i framtiden.

Undvik forexbluffar

Som på alla marknader finns det oseriösa aktörer på FX marknaden, till exempel sådana som utger sig för att vara riktiga mäklare men i själva verket bara vill att du ska göra en insättning så att de kan försvinna med dina pengar. Det finns också aktörer som rör sig i en gråzon: de erbjuder FX handel och så länge allt går bra har du inga problem med dem, men om något går fel har de noll intresse av att hjälpa dig – kundtjänsten svarar inte på dina meddelanden, du sätts i evighetslånga telefonköer, osv.

Här är några punkter som kan vara bra att tänka på:

  • Du ska välja din mäklare. De ska inte välja dig. Om du får ett oväntat telefonsamtal (eller e-post, PM, eller liknande) från någon som erbjuder dig fantastiska vinster genom forexhandel bör du dra öronen åt dig. Om du är intresserad av forexhandel, sätt dig själv i förarsätet och välj ur det stora utbud av mäklare som finns tillgängligt idag. Då kan du jämföra dem, kolla upp deras rykte, se vem som passar just dig bäst, osv. Det är en mycket säkrare metod än att glatt tacka ja till ett förslag som bara råkar ramla in.
  • Om något verkar för bra för att vara sant är det förmodligen för bra för att vara sant. Var extremt skeptisk mot FX system (inklusive FX robotar) som utlovar garanterad vinst och obenfintlig risk. Om någon verkligen har ett totalsäkert system för att tjäna miljoner på valutahandel, varför slösar de tid på att försöka sälja det till dig för $199?